Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл объявил о снижении базовой ставки по федеральным фондам на 0,25% 10 декабря 2025 года — третье снижение в этом году. После снижения покупатели жилья обычно задаются вопросом, насколько и когда изменения ставок ФРС могут повлиять на ставки по ипотечным кредитам. Влияние и время может оказаться труднее определить, чем вы думаете.
Факторы, влияющие на снижение ставок ФРС и ставки по ипотечным кредитам
Учитывайте эти два фактора:
- Непредсказуемость: Кредиторы обычно ожидают ставок по ипотечным кредитам в преддверии действий ФРС, поэтому они корректируют процентные ставки до принятия решения. Но это не всегда происходит. Несмотря на то, что декабрьское снижение было ожидаемым, ставки по ипотечным кредитам выросли, согласно национальному опросу кредиторов Bankrate. Ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла на девять базисных пунктов за день до заявления ФРС, что было сочтено необычным событием, сообщает Morningstar.
- Несовпадающие критерии: Ставка по федеральным фондам является краткосрочной и отражает процентную ставку, которую банки занимают и кредитуют друг друга, а не ставку, которую платят потребители. Ставки по 30-летним ипотечным кредитам более тесно связаны с доходностью 10-летних казначейских облигаций, которая формируется под влиянием общей экономики, включая инфляцию и спрос инвесторов. Эти различия затрудняют связь снижения ставок ФРС со ставками по ипотечным кредитам.
Ищите долгосрочные сравнения
Лоуренс Юн, главный экономист Национальной ассоциации риэлторов®, дал этот совет на экономическом саммите NAR за день до заявления ФРС. “Не ожидайте, что ставки по ипотечным кредитам снизятся вместе с сокращением Федеральной резервной системы. Никогда не бывает однозначного соотношения, но ставки по ипотечным кредитам в долгосрочной перспективе могут двигаться в аналогичном направлении”.
Итак, что же повлияет на ставки по ипотеке? По его словам, такие факторы, как дефицит федерального бюджета и предстоящее решение Верховного суда о конституционности тарифов президента Трампа, вероятно, будут иметь значение.
Взгляд председателя ФРС на жилищное строительство
Во время пресс-конференции после встречи Пауэлл заявил, что рынок жилья сталкивается с серьезными проблемами и что снижение ставки на 25 базисных пунктов не будет иметь большого значения. Предложение жилья в стране остается низким, а сверхнизкие ставки по ипотечным кредитам, которые некоторые домовладельцы получили во время пандемии, отговаривают многих от переезда, поскольку ставки сейчас намного выше, добавил он.
«Жилье станет проблемой», — сказал Пауэлл, позже добавив, что у центрального банка «нет инструментов для решения структурной нехватки жилья».
Ставки по ипотеке могут варьироваться, поэтому присматривайтесь к ценам
Если вы подумываете о подаче заявки на ипотечный кредит сейчас, имейте в виду, что онлайн-кредиторы, местные банки и кредитные союзы, скорее всего, предложат вам разные ставки, и эта разница может со временем увеличиться. Обязательно ходите по магазинам.
Линн Эттингер пишет о недвижимости и бизнесе более двух десятилетий. Ее отмеченные наградами работы были опубликованы средствами массовой информации и организациями, в том числе «Bloomberg Tax», «Crain’s Chicago Business» и Deloitte.
Сообщение «Как изменения ставок Федеральной резервной системы влияют на ставки по ипотечным кредитам» впервые появилось в рекламной кампании NAR Consumer Ad Campaign.